O mercado de capitais brasileiro continua demonstrando força e relevância, especialmente para empresas em expansão. Entre o 4º trimestre de 2024 e o 1º trimestre de 2025, o volume de emissões de dívida ultrapassou os R$ 370 bilhões, revelando um ambiente favorável para operações estruturadas de crédito. Mas o que isso representa, na prática, para empresas em crescimento?

Neste artigo, trazemos três dados essenciais para quem deseja acessar o mercado com inteligência financeira e segurança.

1. Volume de emissões de dívida: cenário aquecido e diversificado

Segundo dados da ANBIMA, o mercado de capitais registrou R$ 372 bilhões em emissões de dívida no período analisado. Paralelamente, operações como IPOs, follow-ons e investimentos de Venture Capital (VC) e Private Equity (PE) totalizaram quase R$ 21 bilhões, demonstrando que diferentes caminhos de captação continuam sendo considerados por empresas em diferentes estágios.

Esse dado reforça que, mesmo em um ambiente de taxas de juros ainda elevadas, as empresas continuam buscando o mercado de capitais como uma alternativa estratégica para financiar crescimento, reestruturar passivos e diversificar fontes de recursos.

2. O mercado atende empresas de diversos portes

Outro dado relevante está no perfil das operações de crédito. Conforme o boletim da ANBIMA, quase metade das emissões realizadas nos últimos anos teve valor inferior a R$ 50 milhões, o que mostra que o mercado está longe de ser exclusivo para grandes empresas.

Isso demonstra que há espaço também para empresas em expansão que, com a estruturação adequada, podem acessar instrumentos compatíveis com o estágio atual da operação.

3. O custo de crédito pode ser mais competitivo que o bancário

Por fim, é importante comparar o custo do crédito no mercado de capitais com as taxas praticadas pelos bancos. Dados do BCB e do índice IDEX mostram que o custo médio das operações no mercado de capitais pode ser muito inferior ao praticado por instituições financeiras.

Enquanto o spread médio de uma operação via mercado gira entre 1,6% e 3,4%, as operações bancárias chegam a ultrapassar 14% em determinadas modalidades, como capital de giro com prazos acima de 365 dias.

Acesso ao mercado exige preparação e estratégia

Apesar das oportunidades, acessar o mercado de capitais exige mais do que vontade: é preciso preparação, clareza sobre o momento da empresa e a construção de uma oferta adequada, capaz de dialogar com os investidores certos.

Na bamboo DCM, unimos experiência de mercado e visão técnica para apoiar empresas que desejam crescer com inteligência financeira. Se sua empresa está em expansão e quer explorar as possibilidades de crédito estruturado, conte com o nosso time de especialistas.

Fontes:

• Boletim Mercado de Capitais (ANBIMA)

• Taxas de Juros - Banco Central (BCB)

• Estudos e Pesquisas ABVCAP - Consolidação de dados PE e VC